Una de las preguntas que más me hacen quienes se acercan a Garanty por primera vez es esta: ¿en qué invierten exactamente? Y cuando explico que trabajamos con activos alternativos respaldados por garantías hipotecarias y/o fideicomisos, la conversación siempre da un giro interesante. Porque la mayoría de personas ha escuchado el término, pero pocas saben realmente qué significa, qué implica y por qué cada vez más inversores —incluso los más conservadores— están volteando la mirada hacia este tipo de instrumentos.En un entorno financiero donde la volatilidad de los mercados tradicionales sigue siendo una constante, los activos alternativos han dejado de ser territorio exclusivo de grandes instituciones para convertirse en una opción real y accesible para quienes buscan hacer crecer su patrimonio con inteligencia y diversificación.
Del ahorro a la inversión estratégicaCuando una persona da el paso de ahorrador a inversor, generalmente empieza pensando en los instrumentos más conocidos: depósitos bancarios, fondos mutuos, acciones o bonos. Son los llamados activos tradicionales, y cumplen una función importante en cualquier portafolio. Pero tienen un límite.La búsqueda de rentabilidades que superen a la inflación y que, al mismo tiempo, no estén atadas a los vaivenes de las bolsas mundiales, ha impulsado en los últimos años el crecimiento de una categoría diferente: la inversión en activos alternativos. No es una tendencia nueva — sus raíces se remontan a los primeros fondos de capital privado — pero sí es una categoría que ha madurado, se ha profesionalizado y, sobre todo, se ha vuelto más relevante para el inversor peruano moderno.¿Qué es, exactamente, un activo alternativo?Un activo alternativo es cualquier instrumento de inversión que va más allá de las acciones, bonos y efectivo convencionales. En lugar de participar en los mercados bursátiles públicos, los activos alternativos te permiten acceder a oportunidades que normalmente están fuera del alcance del inversor promedio: bienes inmuebles, empresas privadas, fondos de capital de riesgo, infraestructuras, y — como es nuestro caso en Garanty — fondos de inversión con respaldo en garantías hipotecarias y/o fideicomisos.Clave: lo que hace "alternativo" a un activo no es su complejidad, sino el hecho de que su comportamiento no depende directamente de lo que ocurre en los mercados de valores. Esto es precisamente lo que los hace tan valiosos como herramienta de diversificación.Los principales tipos de activos alternativosEl universo de la inversión alternativa es amplio. Estas son las categorías más relevantes que debes conocer:
🏢 Fondos inmobiliariosInvierten en activos inmobiliarios comerciales o residenciales. Generan ingresos por alquiler o apreciación del valor del inmueble. Son la base de lo que hacemos en Garanty.
🚀 Capital privado (Private Equity)Invierten en empresas que no cotizan en bolsa, con el objetivo de impulsar su crecimiento y obtener retorno al venderlas o sacarlas al mercado público.
📊 Hedge FundsUtilizan estrategias avanzadas como ventas en corto, apalancamiento y derivados para generar rendimientos independientemente de las condiciones del mercado. Alto riesgo, alto potencial.🏗️ InfraestructurasProyectos a gran escala como aeropuertos, carreteras o plantas de energía. Ofrecen ingresos estables a largo plazo y actúan como protección frente a la inflación.La estrategia correcta para cada personaAlgo que aprendí a lo largo de mi carrera es que no existe una fórmula única. Cada persona llega con una realidad distinta: sus objetivos, su tolerancia al riesgo, el tiempo del que dispone y la liquidez que necesita mantener son factores que determinan qué tipo de inversión alternativa tiene sentido para ella.Por eso, antes de hablar de rentabilidades o de estructuras de fondos, en Garanty siempre empezamos con una pregunta simple: ¿cuál es tu situación financiera hoy y qué quieres construir con ella? A partir de ahí, diseñamos una estrategia que combine seguridad, respaldo real y potencial de crecimiento.Los activos alternativos no son un atajo ni una apuesta. Son una herramienta de construcción de patrimonio para quienes están dispuestos a pensar en el largo plazo y a confiar en equipos gestores con criterio, experiencia y transparencia total.
El fideicomiso: la garantía detrás de la garantíaCuando hablo de que en Garanty trabajamos con garantías hipotecarias y/o fideicomisos, siempre aparece la misma pregunta: ¿qué es exactamente un fideicomiso y por qué importa? Es una pregunta justa, y merece una respuesta clara.
¿Qué es un fideicomiso?Un fideicomiso es una figura legal mediante la cual una persona o empresa — el fideicomitente — transfiere la propiedad de uno o más activos (como un inmueble) a un fiduciario (una entidad especializada), para que los administre en beneficio de un tercero: el fideicomisario, que en nuestro caso es el fondo y, por extensión, el inversor.En términos simples: el activo que respalda la inversión sale del patrimonio del deudor y queda bajo custodia legal de un tercero independiente. No puede ser vendido, hipotecado ni afectado por problemas del deudor mientras esté en fideicomiso.¿Qué significa esto para el inversor?Que el riesgo está estructuralmente acotado. La garantía no es solo una promesa: es un activo real, separado legalmente, que respalda la operación desde el primer día.¿Por qué el fideicomiso reduce el riesgo?En la inversión tradicional, el riesgo de impago depende casi enteramente de la voluntad y capacidad del deudor. En un esquema con fideicomiso, esa ecuación cambia de forma significativa: el activo que garantiza la operación ya no está en manos del deudor.Esto tiene tres consecuencias concretas que marcan la diferencia para quien invierte:Primero, aislamiento patrimonial. Si el deudor enfrenta dificultades financieras, embargos u otros problemas legales, el bien en fideicomiso no puede ser afectado por esas contingencias. Está blindado legalmente.Segundo, ejecución eficiente. Ante un incumplimiento, la garantía puede ejecutarse con mayor rapidez que una hipoteca convencional, ya que el proceso está predefinido en el contrato fiduciario. Menos incertidumbre, más control.Tercero, transparencia y trazabilidad. El fideicomiso es un contrato público, registrado y con obligaciones claras para todas las partes. El inversor sabe exactamente qué activo respalda su inversión, quién lo custodia y bajo qué condiciones puede ejecutarse.
En Garanty: combinamos garantías hipotecarias y/o fideicomisos según la estructura de cada operación, priorizando siempre el esquema que ofrezca mayor protección al fondo y, por lo tanto, al inversor. No es solo una capa de seguridad: es la base sobre la que construimos cada portafolio.Inversión alternativa
con respaldo real.En Garanty gestionamos fondos de inversión con garantías hipotecarias y/o fideicomisos, diseñados para quienes buscan rentabilidad, seguridad y total transparencia. Nuestro equipo acompaña cada etapa del proceso: desde la evaluación inicial hasta el seguimiento de tu inversión en el tiempo. Si estás listo para dar el siguiente paso, conversemos.____________________
Verónica MincholaCEO · Garanty Group · Lima, Perú____________________
FuenteBeka Finance. (s.f.). Fondos alternativos de inversión: qué son y qué ventajas tienen. Beka Finance Learning. https://www.bekafinance.com/learning/fondos-alternativos-beka-am
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Educación financiera
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